Tartarus Fund là một quỹ đầu tư chứng khoán toàn cầu. Các nhà quản lý quỹ này dựa vào các báo cáo kinh tế vĩ mô của chuyên gia kinh tế và những dự báo về ngành của các nhà phân tích tài chính. Các nhà quản lý đánh giá tỷ trọng đầu tư vào một quốc gia dựa trên dự báo của các chuyên gia kinh tế. Trong mỗi quốc gia đầu tư, họ lại tập trung vào những ngành có triển vọng theo đánh giá của các nhà phân tích. Sau đó, họ lựa chọn những chứng khoán tốt nhất trong mỗi ngành. Phương pháp đầu tư này là:

Một nhà đầu tư có một danh mục nằm trên đường thị trường vốn (CML) và nằm bên phải danh mục thị trường sẽ có:

Một kỳ phiếu kho bạc Mỹ lãi suất 8%, mệnh giá \$100.000 thanh toán lãi vào 30 tháng 5 và 30 tháng 11. Trái phiếu được giao dịch vào ngày 15 tháng 8. Lãi tích lũy của trái phiếu này là:

31/5 -> 30/11 => N = 30 + 31+ 31 +30 + 31 + 30 = 183 ngày

Trái phiếu được giao dịch vào 15/8 => 31/5 -> 15/8 => n = 30 + 31 + 15 = 76 ngày C= Mệnh giá * LS coupon = 100.000 * 8%/2 = 4000

Lãi tích lũy = C * n1/N = 4000 * 76/183 =1661.2

Bảng giá của trái phiếu kho bạc, mệnh giá \$1,000,000 trên tờ Wall Street Journal cho thấy giá chào bán là 104:16 và giá hỏi mua là 104:08. Là người bán trái phiếu, số tiền bạn dự kiến sẽ nhận được là bao nhiêu?

Giả sử một nhà đầu tư có hệ số e ngại rủi ro là 3. Để tối đa hóa hữu dụng, nhà đầu tư này nên chọn một tài sản đầu tư có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng và rủi ro lần lượt là:

Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của cổ phiếu và trái phiếu lần lượt là 10% và 5%, độ lệch chuẩn lần lượt là 19% và 8%. Hệ số tương quan giữa 2 tài sản này là -0.2. Nếu bạn đầu tư 60% vào vốn cổ phiếu và phần còn lại vào trái phiếu trên thì tỷ suất sinh lợi và hiệu quả đa dạng hóa của danh mục lần lượt là:

Giả sử hai tài sản rủi ro A và B có tương quan âm hoàn toàn. A có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 12% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 18%. B có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 10% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 10%. Nếu muốn danh mục kết hợp giữa A và B có độ lệch chuẩn bằng 0 thì tỷ trọng đầu tư vào A là bao nhiêu?

Bạn đang xem xét một trái phiếu chịu thuế có lợi suất đáo hạn là 12% và một trái phiếu đô thị có lợi suất đáo hạn 9%. Giả sử bạn là nhà đầu tư chịu mức thuế suất là 30%. Hãy chọn phát biểu đúng: